SNT에너지 이 종목은 다르다! LNG 폭발 수요에 실적 2배 뛴다

미국 LNG 수출 급증, 공랭식 열교환기 수요 확대… SNT에너지, 2025년 매출 4,870억·영업익 496억 전망. 실적과 수주가 증명하는 에너지 수혜주

SNT에너지 투자정보 바로가기 👆

---

1. 미국 LNG 프로젝트 확대… SNT에너지 매출 구조 바뀐다

2025년, 미국의 액화천연가스(LNG) 설비 확장으로 인해 공랭식 열교환기(ACHE) 시장이 급성장하고 있다.
SNT에너지는 이 시장의 핵심 플레이어로, 2024년 미국향 매출이 82억 원에서 765억 원으로 9배 이상 증가했다.

2025년에는 약 1,500억 원 규모의 ACHE 수요가 발생할 것으로 추정되며, 연간 100~125기의 열교환기가 필요하다. SNT에너지는 이미 텍사스 프로젝트 납품을 마무리하고, 2분기부터 신규 북미 프로젝트 수주를 본격 반영하게 된다.

---

2. 수주잔고 9,240억 돌파… 전년 대비 94% 급증

최근 5년간 1분기 기준 수주잔고 증가율은 눈에 띄는 속도로 상승했다.
2021년 2,440억 → 2025년 9,240억 원으로 약 4배 급증했다.

2024년 말 기준 수주잔고 8,200억 원의 평균 인식기간이 1.5년이라는 점을 고려하면, 2025년 예상 매출은 4,870억 원으로 추산된다. 이는 전년 대비 65.5% 증가한 수치다.

---

3. 실적도 탄탄… 2025년 영업이익 496억, OPM 10% 돌파

1분기만 놓고 봐도 매출 1,153억 원, 영업이익 129억 원으로 전년 동기 대비 328% 증가라는 놀라운 실적을 기록했다.
영업이익률은 11.2%로, 에너지 장비 제조업체로선 매우 높은 수준이다.

특히 ACHE는 고마진 제품군으로 분류되며, 향후 북미 프로젝트에서의 단가 인상도 기대되고 있어 연도별 마진 증가도 유력하다.

---

4. 중동 시장도 진출… UAE·사우디 수요 증가

중동 지역에서는 카타르가 LNG 생산 확대를 주도하고 있지만, 카타르는 수랭 방식을 선호하는 특성상 ACHE 수요는 제한적이다. 반면 UAE와 사우디는 공랭식 채택 비중이 높아 SNT에너지의 매출 기여가 점진적으로 확대될 전망이다.

---

핵심 투자 포인트 요약

• 미국 LNG 프로젝트 확대 수혜: 연간 ACHE 수요 1,400억~1,600억 원 규모
• 수주잔고 9,240억 원 돌파, 전년 대비 94% 증가
• 2025년 예상 매출 4,870억 원, 영업익 496억 원 (OPM 10.2%)
• 고마진 제품 중심 구조 + 수주 실적이 뒷받침되는 성장성

---

SNT에너지는 단기 테마주가 아닌, 글로벌 LNG 인프라 확대의 중장기 핵심 수혜주로 자리잡고 있다.

 

2025년 유통·화장품 섹터 분석: 구조적 회복의 신호인가, 일시적 반등인가

 

두산에너빌리티 주가 급등, 과열인가 기회인가? 에너지 산업 변화 속 투자 포인트 분석

 

2025년 유통·화장품 섹터 분석: 구조적 회복의 신호인가, 일시적 반등인가